很多人以为交易成本就是”手续费”三个字，实际上在交易所里，一笔交易从下单到平仓，可能被收三次费：交易手续费（挂单或吃单）、合约的资金费率，以及最后提现时的提现费。这三项的算法完全不同，能省的部分也不一样。这篇只讲规则和算法，不做任何投资建议。
一、一笔交易到底被收了几次费
第一笔是交易手续费，按下单金额的百分比收取，随成交立即结算。第二笔是资金费率，只存在于合约交易，按持仓名义价值计算并按周期结算。第三笔是提现费，在把资产转出交易所时收取，通常按币种固定。三者的共同点是都按”名义金额”或”固定数额”计算，与你是赚是亏无关。
二、挂单与吃单：同样一笔单，费率能差一倍
交易所把所有成交分成两类：你挂出委托、等待别人来成交（挂单 maker），或者你直接吃掉盘口上已有的委托（吃单 taker）。因为挂单为市场提供了流动性，交易所通常给它更低的费率。以常见的公开费率档为例：挂单约 0.02%，吃单约 0.05%，不同平台与不同 VIP 等级会有差异，常见区间大致在 0.01% 到 0.10% 之间。
差别有多大？用 1,000 美元的仓位算：吃单往返一次是 1,000 × 0.05% × 2 = 1 美元；如果是挂单，则是 1,000 × 0.02% × 2 = 0.4 美元。同样的价格、同样的方向，仅仅因为下的是市价单还是限价单，成本差了 0.6 美元。
三、资金费率：每 8 小时结算一次，持有成本不是零
合约没有到期日，靠资金费率让合约价格贴近现货价格。绝大多数平台每 8 小时结算一次，也就是一天三次，年化大致等于”当期费率 × 3 × 365″。如果某一段时间费率是 0.01%，一天的持有成本就是约 0.03%，年化约 10.95%；如果费率变成 0.1%，一天就是约 0.3%，年化超过 100%。方向可能为负——也就是平台付你钱——但这属于市场状态，不是可以依赖的收益来源。
四、提现费：固定值，和链上手续费不是一回事
提现费通常按币种固定收取。例如从交易所提取某个代币，平台会显示一个固定的提现数量，这个数字与当时链上实际手续费并不相等：拥堵时平台可能亏一点，空闲时平台可能赚一点。需要注意的是，提现费与”链上手续费”是两件事，不要用区块浏览器的数字去核对交易所收了多少。
五、VIP 等级与返佣：量大真的能省吗
主流平台按 30 天交易量分档，交易量越大费率越低；此外还有邀请返佣，被邀请人产生的部分手续费会返还给邀请人。对普通用户来说，最有效的省钱方式不是冲 VIP，而是把市价单改成限价单、减少不必要的开平仓次数、以及避免高频的”来回打”。
六、把成本算清楚
下面这张表的四项，是可以直接对照自己账单去看的。
| 费用 | 何时收 | 典型量级 | 能不能省 |
|---|---|---|---|
| 交易手续费（吃单） | 成交立即结算 | 约 0.05%，区间 0.01%-0.10% | 改成限价单即可降低 |
| 交易手续费（挂单） | 成交立即结算 | 约 0.02% | 已经是低价档 |
| 资金费率 | 每 8 小时一次，一天三次 | 随市场变化，可正可负 | 减少持仓时间 |
| 提现费 | 转出时收 | 按币种固定 | 选费率更低的链 |
| VIP / 返佣 | 按 30 天交易量分档 | 量越大费率越低 | 对普通用户意义有限 |
常见问题
问：挂单和吃单的费率差多少？
答：以常见公开档位为例，挂单约 0.02%、吃单约 0.05%，吃单大约是挂单的 2-2.5 倍。1,000 美元仓位往返一次，两者相差约 0.6 美元。
问：资金费率是怎么算的？
答：按持仓名义价值乘以当期费率，多数平台每 8 小时结算一次，一天三次；年化大致等于当期费率乘以 3 再乘以 365。
问：提现费为什么和区块浏览器上的数字不一样？
答：提现费是交易所按币种固定收取的费用，与链上实际手续费不是同一笔账；平台在不同拥堵程度下自行承担差价。
问：开仓和平仓都收费吗？
答：是的。买入和卖出各收一次，合约同样如此，所以计算成本时要按往返两倍来算。
问：怎么最有效地降低交易成本？
答：第一，把能挂单的委托改成限价单；第二，减少不必要的开平仓次数；第三，避免频繁的短线来回。VIP 等级对普通用户的实际影响通常排在最后。
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